量化投资与风险对冲 策略到实战

适读人群 ：基金，财富管理从业人员,策略研发人员
1华尔街知名对冲基金量化投资理论与实操经验分享
2系统化介绍股票，债券，期货期权量化投资策略和风险管理方法
3了解量化投资和风险对冲的必读之书
4行业专家联袂推荐

成功且可持续的量化策略研发、执行、风险对冲工作一定是个系统化的工程。作者在本书中融合量化投资和风险对冲理论及多年境内外对冲基金实操经验，由浅入深地介绍了这个系统工程中三个主要组成部分：金融知识、策略逻辑、量化投资实操。读者可以通过本书建立起较全面的量化投资和风险对冲知识体系及人门行动路径。需要深人了解或从事量化投资工作的读者也能通过本书获得赢在起跑线上的必要条件。随着人工智能大模型等新技术的突破，量化能力可以赋能每一个人，量化投资也必将成为投资策略的主流。本书既适合想学习或进人此领域的学生、量化爱好者、IT人员、策略研发人员、主观投资经理、理财顾问等，也适合已经进人此领域的初、中级从业人员阅读。

姚威力，（William Z.Yao），原美国对冲基金松河资本管理（PRCM）研发主管、中国区总经理。毕业于南开大学物理系（理学学士）、清华大学精仪系（工程硕士）和芝加哥大学布斯商学院（工商管理硕士）。姚威力还曾任职于美国对冲基金城堡投资集团（Citadel Investment Group）、美国联邦房贷银行以及国内多家金融机构，在权益、债券、期货、期权、资产抵押证券以及复杂衍生品的策略建模、资产配置、风险管理等领域有着丰富的理论和实践经验。姚威力也一直致力于人工智能及其他高新科技在金融行业中的应用，主导了多个机构量化投资系统的研发工作。姚威力公众号：量化狂想曲（quantmusic）

宋光辉，上海博人金融信息服务有限公司总经理兼上海社科院市值管理中心研究员。本科毕业于中国科学技术大学，应用物理学专业，研究生毕业于复旦大学，金融学专业。宋光辉是结构化金融专家与货币金融专家，著有《资产证券化与结构化金融》《财富第三波：资本市场的开放与资本的货币化》《金融工程实战术》等书，译有“结构化金融与证券化系列丛书”（共10本）与“PPP与项目融资”系列（共3本）。宋光辉毕业后曾经在海通证券债券部、中金公司企业融资部、平安证券资管部从事金融实务工作。宋光辉公众号：结构化金融（jighjr2013）

前言

第一部分走进量化投资与风险对冲的世界

第1章量化投资概述/2

1.1引言/2

1.2什么是量化投资/4

1.3量化投资相关概念/10

1.4量化投资策略的优势和局限性/16

1.5风险对冲与Alpha/18

1.6量化投资从业技能要求/19

1.7小结/21

第2章量化投资基础金融知识/22

2.1引言/22

2.2金融工具种类/23

2.3金融工具相关知识/32

2.4金融市场和交易所/35

2.5小结/37

第3章量化投资策略分类体系/38

3.1引言/38

3.2量化投资策略的分类/38

3.3对冲基金与量化策略/41

3.4其他投资策略分类方法/43

3.5小结/44

第4章投资风险管理/46

4.1引言/46

4.2风险管理框架/47

4.3风险管理策略制定/49

4.4风险计量/50

4.5风险监控/56

4.6风险对冲/57

4.7小结/59

第5章投资策略绩效评估/60

5.1引言/60

5.2以单位净值为基础的指标计量/62

5.3以交易流水为基础的指标计量/71

5.4基于指标的绩效评估/74

5.5归因分析/77

5.6小结/80

第6章量化投资执行体系/82

6.1引言/82

6.2量化投资全过程/83

6.3量化体系中的角色及工作职责/91

6.4软硬件资源/93

6.5交易环境/94

6.6小结/95

第二部分挖掘量化投资策略的逻辑要点

第7章因子策略/98

7.1引言/98

7.2因子理论/99

7.3因子类型/101

7.4因子挖掘/105

7.5策略模型构建/114

7.6策略回测与策略评估/115

7.7小结/115

第8章股票策略/116

8.1引言/116

8.2股票因子策略/117

8.3指数增强策略/120

8.4统计套利策略/123

8.5股票多空策略/126

8.6事件驱动策略/128

8.7ETF套利策略/132

8.8小结/135

第9章期货策略/136

9.1引言/136

9.2量化CTA策略/137

9.3期现套利策略/141

9.4跨期套利策略/144

9.5跨品种套利策略/147

9.6小结/150

第10章期权策略/151

10.1引言/151

10.2期权基础理论/152

10.3平价套利策略/165

10.4波动率策略/167

10.5方向性策略/175

10.6小结/181

第11章债券策略/182

11.1引言/182

11.2债券基础理论/183

11.3久期策略/198

11.4骑乘策略/201

11.5利差策略/203

11.6小结/206

第12章可转债策略/207

12.1引言/207

12.2可转债基础理论/208

12.3可转债套利策略/209

12.4小结/212

第13章高频策略/213

13.1引言/213

13.2高频策略概述/214

13.3做市策略/215

13.4高频套利策略/217

13.5小结/219

第14章组合及配置策略/220

14.1引言/220

14.2FOF策略/221

14.3MOM策略/223

14.4风险平价策略/225

14.5小结/227

第15章基于大数据与人工智能技术的策略/229

15.1引言/229

15.2大数据简介/230

15.3人工智能简介/234

15.4基于大数据和人工智能模型的量化策略/240

15.5小结/246

第三部分开启量化投资的实战之旅

第16章量化投资编程/248

16.1引言/248

16.2编程语言与编程工具/249

16.3Python安装和运行/253

16.4Python常用库/270

16.5数据库与SQL基础/278

16.6小结/289

第17章量化投资基础数据及衍生指标/290

17.1引言/290

17.2价格数据与成交量数据/293

17.3基本面数据/300

17.4公司行为数据/306

17.5另类数据/310

17.6数据来源/310

17.7数据清洗、预处理与导入/313

17.8小结/316

第18章量化投资系统平台/317

18.1引言/317

18.2市场上的量化投资平台/319

18.3量化投资平台组成模块/319

18.4策略数据输入模块/323

18.5通用数据管理模块/325

18.6策略回测与评估模块/328

18.7策略执行与管理模块/331

18.8小结/337

第19章量化投资全流程示例/338

19.1引言/338

19.2策略研发/339

19.3策略模拟盘运行/361

19.4策略实盘运行/363

19.5策略盘后分析和管理/363

19.6策略优化及拓展/364

19.7小结/365