中国绿色金融政策对企业技术创新的影响

本书聚焦中国“双碳”与“双控”目标下的经济转型难题，以绿色金融政策和企业技术创新为核心，探讨如何通过市场化环境规制突破企业转型升级中的资金与创新瓶颈，并系统分析了绿色金融政策能否激发企业技术创新的波特效应，以及不同政策工具的作用差异。

本书通过构建博弈模型与异质性模型，从理论与实证双重视角揭示了中国绿色金融政策驱动企业技术创新的内在机制，并运用PSM-DID、DDD等模型进行政策效果评估，从顶层设计、政策工具、激励机制与配套体系等方面，提出了完善绿色金融政策体系的具体路径，为推动中国经济实现“促发展”与“优环境”双重目标提供兼具理论深度与实践价值的参考。

黄玲，博士，重庆江津人，经济学博士，毕业于天津财经大学，任教于河南财经政法大学经济学部。研究方向：宏观金融政策、绿色金融等。近年来，在《审计与经济研究》《江汉论坛》《经济体制改革》等核心期刊发表论文多篇。参与国家级项目1项。

第1章 导论 PAGEREF _Toc12213 \h 1


1.1 研究背景、目的与意义 PAGEREF _Toc4405 \h 1


1.1.1 研究背景 PAGEREF _Toc6978 \h 1


1.1.2 研究目的 PAGEREF _Toc22627 \h 3


1.1.3 研究意义 PAGEREF _Toc6740 \h 3


1.2 核心概念界定 PAGEREF _Toc3700 \h 5


1.2.1 绿色金融 PAGEREF _Toc8650 \h 5


1.2.2 绿色金融政策 PAGEREF _Toc29795 \h 6


1.2.3 企业技术创新 PAGEREF _Toc30781 \h 6


1.3 研究思路、内容和方法 PAGEREF _Toc21877 \h 7


1.3.1 研究思路 PAGEREF _Toc12393 \h 7


1.3.2 研究内容 PAGEREF _Toc230 \h 8


1.3.3 研究方法 PAGEREF _Toc32720 \h 8


1.4 研究的创新点和不足之处 PAGEREF _Toc13471 \h 10


1.4.1 研究的创新点 PAGEREF _Toc14715 \h 10


1.4.2 研究的不足之处 PAGEREF _Toc22846 \h 11


第2章 文献综述与理论基础 PAGEREF _Toc26208 \h 13


2.1 文献综述 PAGEREF _Toc21354 \h 13


2.1.1 关于绿色金融内涵与发展的研究 PAGEREF _Toc492 \h 13


2.1.2 关于绿色金融政策影响企业技术创新的路径研究 PAGEREF _Toc15541 \h 15


2.1.3 关于绿色金融政策影响企业技术创新的机制研究 PAGEREF _Toc986 \h 17


2.1.4 关于绿色金融政策工具影响企业技术创新的研究 PAGEREF _Toc27070 \h 19


2.1.5 文献评述 PAGEREF _Toc32344 \h 26


2.2 理论基础 PAGEREF _Toc17901 \h 27


2.2.1 技术创新理论 PAGEREF _Toc30391 \h 27


2.2.2 外部性和现代产权理论 PAGEREF _Toc18091 \h 27


2.2.3 Hartwick准则 PAGEREF _Toc1285 \h 30


2.2.4 波特假说 PAGEREF _Toc32712 \h 30


第3章 绿色金融发展的驱动因素及政策发展现状 PAGEREF _Toc27838 \h 32


3.1 绿色金融的发展动力分析 PAGEREF _Toc21004 \h 32


3.1.1 中央银行的政策驱动 PAGEREF _Toc4548 \h 32


3.1.2 金融机构的供给驱动 PAGEREF _Toc26405 \h 33


3.1.3 微观经济主体的需求拉动 PAGEREF _Toc16150 \h 33


3.2 推动绿色金融发展的三方博弈分析 PAGEREF _Toc11769 \h 34


3.2.1 博弈假设和模型构建 PAGEREF _Toc16474 \h 34


3.2.2 博弈均衡条件 PAGEREF _Toc25222 \h 36


3.2.3 各方策略选择的影响因素 PAGEREF _Toc19653 \h 39


3.2.4 博弈结果分析 PAGEREF _Toc17842 \h 43


3.3 中国绿色金融政策的发展现状 PAGEREF _Toc30236 \h 44


3.3.1 绿色金融政策体系的顶层设计 PAGEREF _Toc3262 \h 45


3.3.2 绿色金融政策工具的发展状况 PAGEREF _Toc9444 \h 47


3.3.3 绿色金融政策体系发展存在的问题 PAGEREF _Toc3389 \h 57


3.4 本章小结 PAGEREF _Toc13058 \h 58


第4章 绿色金融政策对企业技术创新的影响机理 PAGEREF _Toc4532 \h 59


4.1 绿色金融政策影响企业技术创新的理论分析 PAGEREF _Toc80 \h 59


4.1.1 消费者效用和偏好 PAGEREF _Toc25681 \h 59


4.1.2 不考虑绿色金融政策的企业生产行为 PAGEREF _Toc30972 \h 60


4.1.3 考虑绿色金融政策的企业生产行为 PAGEREF _Toc18532 \h 60


4.2 绿色金融政策影响企业技术创新的作用机制 PAGEREF _Toc931 \h 63


4.2.1 成本“惩罚”效应 PAGEREF _Toc8307 \h 63


4.2.2 融资“增益”效应 PAGEREF _Toc15753 \h 65


4.2.3 信息“增益”效应 PAGEREF _Toc11814 \h 65


4.3 绿色金融政策影响企业技术创新的调节机制 PAGEREF _Toc23907 \h 67


4.3.1 内部调节因素 PAGEREF _Toc607 \h 67


4.3.2 外部调节因素 PAGEREF _Toc6533 \h 69


4.4 本章小结 PAGEREF _Toc10035 \h 70


第5章 基于文本信息的绿色金融政策对企业技术创新的影响 PAGEREF _Toc5241 \h 71


5.1 研究假设和模型设定 PAGEREF _Toc6825 \h 71


5.1.1 研究假设 PAGEREF _Toc11074 \h 71


5.1.2 模型设定 PAGEREF _Toc10341 \h 73


5.2 基于文本信息构建绿色金融政策指标 PAGEREF _Toc6884 \h 74


5.2.1 收集整理目标文本 PAGEREF _Toc24996 \h 74


5.2.2 构建关键词词库 PAGEREF _Toc24283 \h 75


5.2.3 搜索与统计关键词词频 PAGEREF _Toc11838 \h 75


5.2.4 指数测算 PAGEREF _Toc30894 \h 76


5.3 基于省级面板数据的实证分析 PAGEREF _Toc1667 \h 78


5.3.1 描述性统计结果 PAGEREF _Toc4293 \h 78


5.3.2 实证结果分析 PAGEREF _Toc8991 \h 78


5.3.3 异质性检验 PAGEREF _Toc14782 \h 82


5.3.4 稳健性检验 PAGEREF _Toc16039 \h 84


5.4 基于行业面板数据的实证分析 PAGEREF _Toc9995 \h 85


5.4.1 描述性统计结果 PAGEREF _Toc21554 \h 85


5.4.2 实证结果分析 PAGEREF _Toc30392 \h 85


5.4.3 异质性检验 PAGEREF _Toc30277 \h 88


5.4.4 稳健性检验 PAGEREF _Toc4254 \h 90


5.5 本章小结 PAGEREF _Toc5014 \h 91


第6章 绿色金融试验区政策对企业技术创新的影响 PAGEREF _Toc15381 \h 92


6.1 研究假设 PAGEREF _Toc30740 \h 92


6.2 研究设计 PAGEREF _Toc1682 \h 93


6.2.1 样本选择与数据来源 PAGEREF _Toc10965 \h 94


6.2.2 模型设定 PAGEREF _Toc18761 \h 94


6.2.3 主要变量说明 PAGEREF _Toc7400 \h 95


6.3 实证结果分析 PAGEREF _Toc25353 \h 96


6.3.1 描述性统计 PAGEREF _Toc9176 \h 96


6.3.2 PSM匹配结果 PAGEREF _Toc25929 \h 98


6.3.3 政策效应分析 PAGEREF _Toc7436 \h 99


6.3.4 稳健性检验 PAGEREF _Toc10865 \h 104


6.4 拓展性分析 PAGEREF _Toc10595 \h 105


6.4.1 渠道效应分析 PAGEREF _Toc10138 \h 105


6.4.2 异质性分析 PAGEREF _Toc10881 \h 107


6.4.3 调节效应分析 PAGEREF _Toc7448 \h 111


6.5 本章小结 PAGEREF _Toc14242 \h 113


第7章 绿色金融政策工具对企业技术创新的影响 PAGEREF _Toc9353 \h 114


7.1 间接融资型绿色金融政策工具与企业技术创新：以绿色信贷政策为例 PAGEREF _Toc11762 \h 114


7.1.1 研究假设 PAGEREF _Toc20553 \h 115


7.1.2 研究设计 PAGEREF _Toc24765 \h 116


7.1.3 基准分析结果 PAGEREF _Toc28525 \h 118


7.1.4 拓展性分析 PAGEREF _Toc20458 \h 123


7.2 直接融资型绿色金融政策工具与企业技术创新：以绿色债券政策为例 PAGEREF _Toc25272 \h 130


7.2.1 研究假设 PAGEREF _Toc16300 \h 131


7.2.2 研究设计 PAGEREF _Toc4652 \h 132


7.2.3 基准分析结果 PAGEREF _Toc8773 \h 133


7.2.4 拓展性分析 PAGEREF _Toc20511 \h 135


7.3 权益交易型绿色金融政策工具与企业技术创新：以碳排放权交易政策为例 PAGEREF _Toc3405 \h 137


7.3.1 研究假设 PAGEREF _Toc7680 \h 138


7.3.2 研究设计 PAGEREF _Toc32229 \h 139


7.3.3 基准分析结果 PAGEREF _Toc10282 \h 141


7.3.4 拓展性分析 PAGEREF _Toc2995 \h 143


7.4 本章小结 PAGEREF _Toc26790 \h 149


第8章 研究结论与展望 PAGEREF _Toc11409 \h 151


8.1 研究结论 PAGEREF _Toc15297 \h 151


8.2 对策建议 PAGEREF _Toc20425 \h 152


8.2.1 以“双碳”“双控”为目标完善绿色金融政策体系建设的顶层设计 PAGEREF _Toc6035 \h 153


8.2.2 以“绿色复苏”为契机充实绿色金融政策工具体系 PAGEREF _Toc6787 \h 154


8.2.3 建立强有力的绿色金融政策激励约束机制 PAGEREF _Toc4344 \h 155


8.2.4 完善绿色金融政策发展的配套设施 PAGEREF _Toc17718 \h 156


8.3 研究展望 PAGEREF _Toc24922 \h 157


参考文献 PAGEREF _Toc9035 \h 159