中国式财富管理

中国金融市场从总体来看，发展水平滞后于经济发展本身。在经济本身基本面向好的情况下，在经济增长速度长期领先于世界其他国家的背景下，中国的金融市场在过去的20年中经历了数次的大起大落。金融创新能力不足制约着中国的制造业和中国的服务业的快速发展，对于中国打造创新驱动型的经济，也带来了一定的不利影响。
基于国内外金融领域的丰富理论经验和实战经验，金李教授和他的研究团队，详细解读了中国发展历程，针对中国特殊的金融环境和特征，详细剖析各类金融工具，并为不同的财富群体量身制定了财富管理方案。

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自 序 XIX
第一章 财富概念知多少？
什么是财富？ 003
财富的主要表现形式 006
什么是财富管理？ 019
从供给端看财富管理 047
大力发展财富管理行业的意义 053
第二章 超高净值人群的财富管理
超高净值人群的特点和财富管理需求 062
财富的保值增值和代际传承 074
中国家族财富管理面临的问题与挑战 086
家族财富传承的本源—“传志立德，回报社会” 089
第三章 家族办公室和家族信托
家族办公室 098
家族信托 127
第四章 私人银行、私募投资基金和理财信托
设置门槛，业务多样— 私人银行业务 153
既看价值，又重成长— 私募投资基金 165
受人之托，代人理财— 理财信托 184
第五章 第三方财富管理机构、公募基金管理公司、
证券公司、保险公司和P2P
第三方财富管理机构 199
公募基金管理公司 213
证券公司 227
保险公司 239
P2P 249
第六章 智能投资顾问
什么是智能投资顾问？ 263
智能投资顾问的价值 265
智能投资顾问在美国的发展 266
智能投资顾问在中国 275
智能投资顾问相对传统模式的优势 284
如何做好智能投资顾问？ 285
智能投资顾问是否会取代人？ 288
智能投资顾问的未来 290
第七章 中国财富管理行业现存的问题
“买 椟还珠，本末倒置”—社会各方包括从业人员本身
对于财富管理的价值认识不清 295“似 是而非，模棱两可”—对于财富管理和资产管理、产
品发行等其他中介形式的区别和联系认识不清 301
“时 过境迁，固步不前”—对于商业模式如何随市场环境
演化认识不清 302
“因 财而聚，力有未逮”—财富管理机构面临的两个黏性
不足问题 314
“形 式不同，各有所短”—各种商业性财富管理机构的具
体问题 316
“竞争激烈，频频受限”—资产管理端的主要问题 319
“群体变换，需求多样”—财富家庭的主要问题 320
“形式变革，财富升华”—未来可能的趋势 323
第八章 商业模式探索和行业未来
几种主要财富管理机构的中外对比 327
关于未来中国财富管理商业模式的思考 341
附 录 行为金融学和财富管理
“以人为本，研究市场”—行为金融学框架 359
资本市场中常见的心理偏差 363
行为金融学的理论核心：前景理论 386
“有限套利，心态分析”—行为金融学的理论前提 389
“打破局限，考虑预期”—行为资产组合理论 392
“过渡假设，桥梁纽带”—适应性市场假设 393
“辩证看待，优劣相倚”—行为金融学的贡献和局限 395
致 谢 397
注 释 399
参考文献 403

金李北京大学光华管理学院讲席教授、博导，北京大学国家金融研究中心主任，北京大学管理案例研究中心主任，光华管理学院副院长，国家级千人计划获得者。曾任哈佛大学商学院金融教授兼哈佛大学费正清东亚研究中心执行理事，现兼任牛津大学商学院金融教授（终身教职正教授兼博导），牛津大学中国中心研究员。 袁慰北京大学管理案例研究中心研究主管。主要从事企业管理教学案例的研究与开发，关注与研究财富管理、股权投资、医疗健康产业等领域。