企业司库操作实务

这是一本旨在提供全球企业司库设计、运作、评估和提升的完全指南。在当今不稳定性加剧的全球商业世界里，企业司库人员需要全面掌握一系列的核心技能，包括从资金管理、 风险管理到筹融资和运行。这本由享誉亚太地区企业司库领域的最知名的专家所撰写的《企业司库操作实务》能够帮助你具备这些核心技能，从容胜任司库职责。本书很好地阐述了企业司库管理部门如何运作，尤其将重点放在现金交易及风险管理上。包括了解企业司库、交易及现金管理、资产负债表及流动性管理、市场与风险管理、工具箱共五个部分。

第一部分 企业司库概述 ................................................................... 1
第1章 企业司库的角色 ...................................................................... 3
1.1 司库领导力简介 ............................................................................. 3
1.2 组织结构和责任 ............................................................................. 7
1.3 司库的职能和责任 ........................................................................ 11
1.4 关键绩效指标（KPIs）和交付 ....................................................17
1.5 办公室的一天——司库的日常活动 ............................................19
1.6 小结 ................................................................................................22
第2 章 司库设计 .............................................................................. 23
2.1 司库设计的关键要素 ....................................................................24
2.2 集中化概述 ....................................................................................26
2.3 司库模式的演变 ............................................................................28
2.4 小结 ................................................................................................42
第3 章 司库文化 .............................................................................. 43
3.1 素质 ................................................................................................44
3.2 基本技能 ........................................................................................47
3.3 专业技术和工作技能 ....................................................................48
3.4 司库的多重角色 ............................................................................51
3.5 小结 ................................................................................................52
第4 章 运营和控制效率的重要性 ....................................................... 53
4.1 工具 ................................................................................................53
4.2 不同的部门：前台、中台、后台 ................................................56
4.3 小结 ................................................................................................64
第二部分 交易和现金管理 ............................................................ 65
第5 章 账户管理与结构 .................................................................... 67
5.1 正确地建立账户结构 ....................................................................68
5.2 账户运营与方法 ............................................................................72
5.3 账户结构合理化 ............................................................................76
5.4 不同行业的账户结构举例 ............................................................79
5.5 小结 ................................................................................................80
第6 章 资金流动 .............................................................................. 81
6.1 资金转移机制 ................................................................................81
6.2 国内清算和结算系统 ....................................................................86
6.3 跨境支付和托收 ............................................................................94
6.4 环球银行金融电信协会（SWIFT） ............................................96
6.5 SWIFT 企业：标准化网关 .........................................................102
6.6 当地外汇清算 ..............................................................................106
6.7 持续联系系统 ..............................................................................107
6.8 小结 ..............................................................................................107
第7 章 净额结算 ............................................................................ 108
7.1 介绍和概念 ..................................................................................108
7.2 净额结算实施 .............................................................................. 115
7.3 净额结算法的优点及注意事项 ..................................................120
7.4 小结 ..............................................................................................122
第8 章 流动性管理简介和在途期 ..................................................... 123
8.1 流动性管理简介 ..........................................................................123
8.2 现金池的概念 ..............................................................................124
8.3 在途期及其原因 ..........................................................................125
8.4 小结 ..............................................................................................137
第9 章 现金池和效率 ..................................................................... 138
9.1 资金集中结构 ..............................................................................138
9.2 现金池结构 ..................................................................................143
9.3 集中化结构的实施 ......................................................................146
9.4 小结 ..............................................................................................151
第10 章 现金流预测 ....................................................................... 152
10.1 流动性管理环境中的预测 ........................................................152
10.2 预测方法 ....................................................................................156
10.3 小结 ............................................................................................161
第三部分 资产负债表和流动性管理 ........................................... 163
第11 章 流动性和营运资金 ............................................................. 165
11.1 经营周期中的营运资本 ............................................................165
11.2 资金周转周期 ............................................................................167
11.3 财务供应链及其潜在痛点 ........................................................177
11.4 小结 ............................................................................................188
第12 章 财务实力及其与流动性的联系 ............................................. 189
12.1 公司财务的重要性 ....................................................................189
12.2 关键财务比率 ............................................................................190
12.3 小结 ............................................................................................196
第13 章 资本来源 .......................................................................... 197
13.1 资本市场 ....................................................................................197
13.2 资本结构 ....................................................................................199
13.3 债务资本市场 ............................................................................205
13.4 股权资本市场 ............................................................................208
13.5 小结 ............................................................................................215
第14 章 供应链融资 ....................................................................... 216
14.1 物质与财务供应链 ....................................................................216
14.2 不同的融资解决方案 ................................................................218
14.3 小结 ............................................................................................229
第15 章 生产经营现金和投资管理 .................................................... 230
15.1 现金的不同元素 ........................................................................230
15.2 管理运营现金 ............................................................................231
15.3 现金盈余和投资 ........................................................................233
15.4 投资决策的注意事项和因素 ....................................................234
15.5 投资过程 ....................................................................................240
15.6 小结 ............................................................................................242
第16 章 信用评级和银行信用评估 .................................................... 244
16.1 信用评级 ....................................................................................244
16.2 信用评级方法 ............................................................................248
16.3 银行信用评估过程 ....................................................................253
16.4 信贷审查中的重点领域及与银行的讨论点 ............................258
16.5 小结 ............................................................................................259
第四部分 市场和风险管理 ........................................................... 261
第17 章 风险管理的艺术与科学 ....................................................... 263
17.1 风险的种类 ................................................................................263
17.2 经典定义 ....................................................................................265
17.3 管理财务风险的理由 ................................................................274
17.4 风险管理的类型 ........................................................................276
17.5 风险的影响因素 ........................................................................278
17.6 风险管理做什么 ........................................................................281
17.7 风险管理的目标 ........................................................................285
17.8 小结 ............................................................................................287
第18 章 市场和市场风险 ................................................................ 288
18.1 市场分类 ....................................................................................288
18.2 市场变动 ....................................................................................297
18.3 小结 ............................................................................................299
第19 章 风险管理实践：正确使用IMAGE? ...................................... 300
19.1 IMAGE?方法 .............................................................................300
19.2 风险识别 ....................................................................................300
19.3 风险度量 ....................................................................................302
19.4 风险核算和报告 ........................................................................324
19.5 风险治理 ....................................................................................324
19.6 风险评估 ....................................................................................331
19.7 小结 ............................................................................................331
第20 章 风险管理产品 .................................................................... 332
20.1 远期系列 ....................................................................................332
20.2 期权系列 ....................................................................................343
20.3 掉期系列 ....................................................................................358
20.4 信用系列 ....................................................................................363
20.5 小结 ............................................................................................366
第21 章 运用于风险管理的产品组合：风险治理 ................................ 367
21.1 使用产品来制定风险策略 ........................................................367
21.2 使用工具来管理风险 ................................................................370
21.3 信用风险 ....................................................................................375
21.4 流动性风险：资产负债表和资产—负债管理 ........................376
21.5 分析方法 ....................................................................................377
21.6 运营和技术风险 ........................................................................381
21.7 法律和合规性风险 ....................................................................381
21.8 小结 ............................................................................................388
第22 章 风险管理治理策略 ............................................................. 389
22.1 治理策略的关键要素 ................................................................389
22.2 样本策略A ................................................................................391
22.3 样本策略B ................................................................................393
22.4 样本策略C ................................................................................396
22.5 小结 ............................................................................................401
第23 章 运营方面：文件和执行
23.1 文件 ............................................................................................402
23.2 文件的ISDA 框架 .....................................................................403
23.3 执行 ............................................................................................408
23.4 小结 ............................................................................................410
第五部分 工具包 ........................................................................... 411
第24 章 司库政策 .......................................................................... 413
24.1 框架 ............................................................................................413
24.2 政策实施中需要深入考察的一些方面 ....................................414
24.3 审查 ............................................................................................415
24.4 实施方面 ....................................................................................416
24.5 小结 ............................................................................................417
第25 章 司库系统 .......................................................................... 418
25.1 司库管理系统背景 ....................................................................418
25.2 和系统相关的其他问题 ............................................................426
25.3 TMS 建立流程 ...........................................................................427
25.4 发展和标准 ................................................................................435
25.5 小结 ............................................................................................441
第26 章 集中化 ............................................................................. 442
26.1 集中化基本原理 ........................................................................442
26.2 基本模式设计 ............................................................................444
26.3 后模式设计阶段 ........................................................................446
26.4 集中化的障碍 ............................................................................447
26.5 小结 ............................................................................................448
第27 章 司库的关键绩效指标 .......................................................... 449
27.1 绩效指标简介 ............................................................................449
27.2 决定绩效指标的标准 ................................................................451
27.3 绩效指标 ....................................................................................452
27.4 绩效指标和评估的注意事项 ....................................................456
27.5 司库绩效指标样本 ....................................................................457
27.6 司库适合性 ................................................................................460
27.7 小结 ............................................................................................460
第28 章 银行和服务关系 ................................................................ 461
28.1 银行组织结构样本 ....................................................................461
28.2 向企业司库提供的银行服务和产品 ........................................464
28.3 银行选择和参考流程 ................................................................466
28.4 审查过程 ....................................................................................468
28.5 服务和关系管理 ........................................................................474
28.6 小结 ............................................................................................477
第29 章 运营和控制清单 ................................................................ 478
29.1 流程表 ........................................................................................478
29.2 恰当控制 ....................................................................................478
29.3 控制确认和审查 ........................................................................480
29.4 错误和控制失误的原因 ............................................................482
29.5 小结 ............................................................................................492
第30 章 外包 ................................................................................. 493
30.1 选择阶段 ....................................................................................494
30.2 实施前阶段 ................................................................................495
30.3 实施阶段 ....................................................................................496
30.4 实施后阶段 ................................................................................497
30.5 小结 ............................................................................................503
第31 章 司库文化构建和维护 .......................................................... 504
31.1 评估 ............................................................................................509
31.2 小结 ............................................................................................ 511
第32 章 不确定环境下的司库管理 .................................................... 512
32.1 不确定性及其对司库管理的影响 ............................................512
32.2 触发点和事件 ............................................................................515
32.3 在不确定环境下管理司库的简单方法 ....................................517
32.4 小结 ............................................................................................518
词汇表 .............................................................................................. 520
关于作者 .......................................................................................... 535
关于网站 .......................................................................................... 53