中国中小企业改制上市操作手册(2020)

随着科创板的推出和《证券法》的修订，中国资本市场的全面深化改 革正大步向前。境内股票发行正面临由核准制向注册制迈进的转型期，发 行效率显著提高，多层次资本市场不断升级。据不接近统计，截至 2019 年年末，中国大陆地区共 4794 家企业登陆境内外主要资本市场，其中 A 股上市公司 3758 家（科创板上市公司 70 家），境外上市公司（包括港股、 纽交所、纳斯达克）1036 家，一大批创新能力强、发展潜力大的科技创 新企业，尤其是民营经济和中小企业，实现了产业与资本充分结合。企业上市是提高核心竞争力的有效途径，是现代企业做大做强的必然 选择，也是区域综合经济实力的重要体现。为有效引导中小企业充分认识 和了解中国多层次资本市场和改制上市实务，我们编撰了《中国中小企业 改制上市操作手册 2020》，详述企业改制上市过程中可能遇到的难点、疑 点，为读者构建出一个系统、全面的知识和规则体系。鉴于本书定稿时， 注册制的全面实施尚处于过渡阶段，故将原审核流程保留。本书的编撰工作得到了上海证券交易所、深圳证券交易所、海通证券 股份有限公司、德恒律师事务所、天健会计师事务所（特殊普通合伙）等 业内知名机构的鼎力支持，在此深表感谢！希望本书能够对处于改制阶段或正在为上市努力的中小企业有所裨益 和帮助。由于时间仓促和水平所限，难免挂一漏万，敬请读者提出宝贵意 见和建议，以便进一步修订完善。

在业界专家和专业机构的帮助和支持下，上海市中小企业上市促进中心聚焦改制上市实务操作和相关政策，帮助中小企业掌握中国多层次资本市场和海外资本市场的发展现状，帮助处于改制阶段或正在为改制犹豫、彷徨的中小企业明确了上市目标，了解上市流程，并指导中小企业做好改制上市过程中的系列工作。
本书在2019版的基础上进行了修订，根据资本市场的近期新动态，对内容进行了更新、归纳、整理和充实，以求优选限度地提升图书的实用性和非常不错性。

上海市中小企业上市促进中心（以下简称“中心”）,是上海市经济和信息化委员会直属单位。 作为上海市中小企业公共服务平台，中心在市经信工作党委和市经信委的领导下，以关注企业成长、助力企业发展、服务企业需求为宗旨，围绕扶持政策、市场拓展、投融资对接等企业关注的热点议题，举办系列公益实务讲座，并搭建桥梁，促进企业与政府部门的有效沟通、与专业机构的深入合作，支持和引导本市很好的成长型中小企业对接多层次资本市场，实现健康、快速发展。

章 资本市场概要
节 我国多层次资本市场建设概要
第二节 香港及境外上市概述
第二章 启动上市前的筹备
节 中介机构的选择
第二节 上市团队的组建和前期准备工作
第三节 相关主管部门与材料申报
第三章 改制前的规范整改
节 重要法律问题规范
第二节 重要财务问题规范
第三节 公司治理规范
第四节 相关涉税事项处理
第五节 已挂牌新三板企业在A股挂牌的特别注意事项
第四章 公司股份制改造
节 公司股改的时点选择
第二节 有限责任公司股改的基本流程及注意要点
第五章 融资
节 上市前的股权融资
第二节 股权激励
第六章 申报前其他重点关注事项
节 上市辅导
第二节 募集资金与投资项目
第三节 企业环评
第四节 合规性证明文件办理
第五节 上市申请文件
附录
附录1 中介机构信息（排名不分先后）
附录2 重点法律法规文件索引
附录3 尽职调查内容清单
附录4 国内各板块功能定位及对发行人的要求
附录5 股权激励九种模式比较
附录6 各板块申请文件目录