选股细节：散户实战选股技巧必读全书（第3版）

好的选股方法不仅能告诉你买什么股票，还能告诉你在何时、以什么价位买进这只股票，甚至还能提示你在什么情况下卖出该股。本书从价值投资选股、技术分析选股以及综合选股技巧三个角度，为投资者详细地介绍了不同的投资方式（如长线、中线以及短线操作），与不同的股市形态（如牛市、熊市）下的选股方法。 本版根据近几年股市的发展情况，在上一版的基础上做了适时的更新和提升，精心挑选了大量新的实战案例图，是一本的实用投资参考书。

长期从事证券投资，实战操盘经验十分丰富。

目录



第一章 选股前的准备

投资者进入股市是为了赚钱，但在股市中成功的人却为数不多。股谚云：一赚二平七赔。其根源在于：一方面股市的确存在着与生俱来的风险，另一方面则是多数投资者不具备正确的投资理念。只有将有效的实战技法和正确的投资理念相结合，投资者炒股才会取得事半功倍的效果。



一、学习巴菲特的五个投资理念 / 002

（一）不要试图预测股市走势 / 002

（二）坚持在自己的能力范围内投资 / 002

（三）不看股票看公司 / 003

（四）学会亲自调查，不要人云亦云 / 004

（五）越简单的评估方法越有效 / 005

二、投资股市的九大戒律 / 006

（一）戒无知 / 006

（二）戒过度自信 / 007

（三）戒过热 / 007

（四）戒反应不足 / 007

（五）戒过冷 / 007

（六）戒拖延，过于厌恶亏损 / 008

（七）戒后悔 / 008

（八）戒羊群行为 / 008

（九）戒归类偏差 / 008

三、了解股市运行的三个交替规律 / 009

（一）股价走势的四个阶段 / 009

（二）牛熊交替 / 009

（三）强弱恒定与交替出现 / 010

四、建立适合自己的股票池 / 010

（一）不同的性格炒股方式不同 / 011

（二）选股“九看” / 012

（三）选择最有利的介入时机 / 015

（四）操作策略 / 017

五、区分牛市和熊市 / 018

（一）利用均线划分牛市和熊市 / 019

（二）利用趋势线划分牛市和熊市 / 021

第二章 选股的两个基本点——基本面分析与技术面分析

股市中赚钱的只有少数人， 如何才能成为股市里的少数人呢？答案就是做好股票的基本面分析与技术面分析。 多数人进入股市都是从技术面分析入手， 却忽略了基本面分析。 事实上， 基本面分析和技术面分析在选股过程中缺一不可。 基本面分析是股市盈利的根本， 而技术面分析则是选股的有力武器。



一、基本面分析是盈利的根本 / 026

（一）基本面分析对选股的影响 / 026

（二）基本面分析对散户同样重要 / 028

二、基本面分析的主要内容 / 029

（一）宏观分析 / 029

（二）行业分析 / 032

（三）公司基本面的分析 / 033

三、基本面分析的两个根本点 / 035

（一）基于主营业务的分析 / 035

（二）基于现金流量的分析 / 040

四、技术面分析是选股的利器 / 043

（一）技术面分析简介 / 043

（二）没有完美的技术指标 / 044

（三）技术面分析与基本面分析并非是对立的 / 045

第三章 中长线选股，选对企业最重要

进行中长线投资是非职业股民最理想的投资方法， 既不耽误工作， 投资回报率又高。 俗话说： 长线是金， 短线是银。 但是投资者要想找到一只真正有投资价值的股票却非易事。 从理论上讲， 作为长线投资者， 需要对上市公司进行基本面分析， 从而找到入市后具有发展前景的股票。 从操作的层面上讲， 有一些具体的方法可以帮助长线投资者快速找到适合的股票。

本章将介绍几个最常用的长线选股方法， 供读者朋友参考。



一、跟踪基金重仓股 / 048

（一）为什么要跟踪基金选股 / 048

（二）持有基金重仓股 / 049

（三）跟踪基金选股的方法 / 050

二、选择红利股 / 053

（一）红利股的优势所在 / 053

（二）红利股的选择策略 / 054

三、选择成长性股票 / 056

（一）什么是成长性股票 / 056

（二）成长性股票的魅力在于复利 / 058

（三）成长性股票的买卖策略 / 059

四、根据利润表选股 / 062

（一）利润表的编制 / 063

（二）如何根据利润表选股 / 064

（三）根据利润表选股应重视的指标 / 065

五、根据资产负债表选股 / 070

（一）资产负债表的编制原则 / 070

（二）资产负债表的选股意义 / 071

（三）提防财务报表中的假象 / 074

六、利用现金流量表选股 / 077

（一）现金流量表的作用 / 077

（二）现金流量表的应用 / 080

第四章 短线选股，指标是利器

在股票的投资过程中， 大家赚钱的方法各有不同， 但亏钱的人几乎都是因为犯了同样的错误——选股失误。 很多人即使判断对了大势， 却由于选股的偏差， 仍然无法获取利润。

本章介绍了诸多短线选股的指标和技巧， 投资者掌握了这些指标技巧， 并在实战中加以灵活运用， 定会获益匪浅。



一、短线选股的策略和理念 / 086

（一）短线交易的风险 / 086

（二）短线选股也要考虑基本面因素 / 087

二、K线选股法 / 089

（一）K线的特点 / 090

（二）单根K线的基本形状和意义 / 091

（三）重要的K线组合及意义 / 094

三、利用形态理论选股 / 100

（一）三角形整理形态 / 101

（二）旗形整理形态 / 103

（三）楔形整理形态 / 105

（四）箱体整理形态 / 108

四、顺势而为——利用趋势选股 / 113

（一）道氏理论 / 113

（二）典型的趋势线种类 / 115

（三）趋势线的画法及验证 / 117

（四）利用趋势线买卖股票 / 119

五、冲破迷雾——利用均线指标（MA）选股 / 123

（一）均线指标图例 / 123

（二）均线指标的特性 / 124

（三）均线指标选股的三大必杀技 / 125

六、中期波段的保护神——MACD指标 / 131

（一）MACD指标的优势 / 131

（二）MACD指标的一般应用法则 / 133

（三）利用MACD指标选股的三个买入点 / 135

（四）利用MACD指标捕捉卖点 / 137

七、短线法宝——随机指标（KDJ）选股法 / 138

（一）随机指标的图例 / 138

（二）KDJ指标的应用原则 / 139

（三）利用KDJ指标选股的方法 / 142

第五章 看盘选股

从即时盘口来捕捉股价的动态， 是短线、 中线投资者必须掌握的技术。 及时捕捉刚刚启动或正在上升通道中的目标品种， 从而把握优选的买入时机， 提前入场布局， 与主力共舞。

下面我们将详细介绍几个重要的看盘时点以及在这些时点上选股的技巧。



一、开盘15分钟选股 / 150

（一）五大买入时机 / 150

（二）实际选股的步骤 / 153

二、开盘30分钟选股 / 154

（一）开盘30分钟的技术走势成因 / 155

（二）三大买入时机 / 155

（三）选股实际操作 / 157

三、收盘前30分钟选股 / 158

（一）收盘前30分钟技术走势成因 / 158

（二）三大买入时机 / 158

（三）选股实际操作 / 160

四、盘口异常大单选股 / 161

（一）盘口异常大单技术走势成因 / 162

（二）三大买入时机 / 162

（三）选股实际操作 / 164

第六章 捕捉经典形态的黑马股

“黑马”起初是指在赛马场上本来不被看好的马匹， 却在比赛中成为出乎意料的获胜者。 顾名思义， 所谓黑马股， 是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。 很多投资者以为黑马股就是股市中的明星， 其实这个认识是错误的。 黑马股不是万众瞩目的明星， 也不是涨幅优选的个股， 而是投资者本来不看好， 却能够异军突起的个股。

与黑马股相对的是白马股。 白马股是指业绩已经公布的绩优股， 相应的， 绩差股也有可能成为所谓的“黑马股”。 黑马股是可遇而不可求的， 选黑马股的技巧是要透过现象看本质， 从大多数人都不看好的个股中选出强势股。

捕捉黑马股最直观的方法就是分析图形， 本章重点介绍几种典型的黑马股图形， 供股民们参考， 而更多的技巧还需要股民们在实践中去积累。



一、黑马股的特点 / 166

（一）寻找黑马股的方向 / 166

（二）黑马股的早期技术特征 / 167

二、抓住超强势横盘的黑马股 / 170

（一）熊市中寻找强势横盘的黑马股 / 170

（二）牛市中寻找强势横盘的黑马股 / 171

（三）长期横盘的新股、次新股有机会 / 172

三、几种典型的黑马股形态 / 173

（一）用V形底捕捉黑马股 / 173

（二）W底是可靠的稳赚形态 / 175

（三）三重底更扎实 / 178

（四）经典黑马股的头肩底 / 179

四、托底形态 / 182

（一）托底形态的原理 / 182

（二）利用托底的这根“不错音” / 182

（三）三线托底形态 / 185

五、均线交叉形态 / 186

（一）金叉和死叉 / 187

（二）三线和四线上涨交叉形态 / 188

六、长期强于大盘的模式 / 189

（一）长期强于大盘的单强模式 / 189

（二）长短期同时强于大盘的双强模式 / 190

（三）突破底部形态的模式 / 193





第七章 选股的实战技巧

本书前面详细地介绍了中长线和短线的操作理论及技法。 在实际操作中， 对于经验不足或者时间不充裕的投资者来说， 可以采用一些更简便可行的选股方法， 比如本章所讲的跟主力、 打新等， 利用这些方法可以有效地提高选股的效率。

当然，在运用本章所介绍的方法时， 不可盲从， 而是需要用前面提到的基本面分析和一些技术面分析的方法来进行验证。



一、打新法 / 196

（一）为什么选择新股 / 196

（二）打新法实战策略 / 197

二、从次新股中淘金 / 200

（一）次新股的优势 / 200

（二）中长线投资策略 / 201

（三）短线实战技巧 / 206

三、跟踪首日涨停板选股 / 208

（一）我国涨停板制度 / 209

（二）为什么会出现涨停板 / 210

（三）适宜涨停介入的股票 / 210

（四）首日涨停的买卖策略 / 212

四、追踪热点 / 214

（一）热点的演化规律 / 214

（二）热点股票的投资策略 / 216

五、跟踪主力选股 / 219

（一）跟踪主力的优势和劣势 / 219

（二）如何跟踪主力选股 / 220

六、抢反弹 / 228

（一）反弹的性质 / 228

（二）反弹行情的判断与选择 / 229

（三）抢反弹的操作策略 / 231

第八章 识别股市中的危险信号

每一个股民进入股市都是想获取利润的， 但股市是一个充满风险的地方， 合理规避风险是炒股盈利的基础。

本章中将介绍如何识别股市中的危险信号。



一、上市定位高的新股以及次新股的风险 / 236

（一）高定位新股的风险 / 236

（二）操作策略 / 237

二、致命的弧形下跌走势 / 237

（一）形成原理 / 238

（二）弧形下跌的卖出策略 / 238

三、下跌中短期横盘的潜在风险 / 240

（一）产生原因 / 240

（二）应对策略 / 241

四、高位背离的下跌信号 / 242

（一）MACD指标的高位顶背离 / 242

（二）价升量减的量价背离 / 244

五、连续阴线是危险信号 / 246

（一）连续阴线的风险 / 246

（二）操作策略 / 246

六、提防伴随头肩顶形态的连续破位 / 247

参考文献 / 249