法律与政策工具箱：期货和衍生品（规定·案例·文书）

本书分为法律法规与政策规定、典型案例、文书范本三个部分。★法律法规与政策规定：聚焦期货和衍生品法律应用的场景，收纳相关法律法规、政策规定、行业规定和部分重点地区的地方性规定，便于查找和适用；★典型案例：收录优选人民法院发布的指导案例、典型案例并予以归纳分析，同时与有章平台链接，实现裁判文书的全文呈现。 ★文书范本：充分利用有章的线上功能，收纳优质的文书范本，并实现范本的可下载、可使用和随时更新。

2022年4月20日，中华人民共和国第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十四次会议表决通过了《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称《期货和衍生品法》），该法自2022年8月1日起施行。这是我国第一部调整期货交易和衍生品交易及相关活动的法律。《期货和衍生品法》出台前，我国期货市场主要通过国务院制定《期货交易管理条例》予以规范，并形成了以条例、证监会规章和规范性文件以及交易所和行业协会的自律规则为一体的期货市场规范体系。期货交易以外的其他衍生品交易市场一直缺乏一部统一的法律或行政法规，主要通过一般民商事法律以及散见的金融监管规章和规范性文件予以调整规范。《期货和衍生品法》的出台，一方面，将期货市场三十多年发展实践中运行良好、成熟可行的期货交易、结算与交割等期货交易基本制度和规范在法律层面予以肯定，将保证金监控、账户实名制等具有中国特色的监管制度确定下来；另一方面，顺应市场发展趋势，破除期货市场发展的体制机制障碍，在品种上市机制、期货公司业务范围、保证金多样化等方面作出了创新性安排，发挥立法前瞻性和先导性作用，为市场改革创新提供支持。此外，《期货和衍生品法》借鉴靠前成熟市场经验，从法律层面确立了单一协议、终止净额结算、交易报告库、中央对手方清算等衍生品交易基础性制度，同时授权国务院制定对衍生品交易及相关活动进行规范和监管管理的具体办法，解决了我国衍生品交易市场“无法可依”的现状。为了方便市场主体更好地理解和适用《期货和衍生品法》，方便相关主体在学习、工作和研究中查阅和使用与期货和衍生品市场相关的法律法规和规范性文件，作者团队借《期货和衍生品法》出台之际特别编辑了本书，将涉及期货和衍生品市场的法律、法规、国务院规范性文件、司法解释、证券综合规定、部门规章、部门规范性文件、部门工作文件等规定进行了全面梳理并按照效力等级、时间顺序以及发文单位等标准进行汇编整理，包括了公安部、商务部、财政部、国家税务总局、国务院国有资产监督管理委员会、中国人民银行、中国证券监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局等金融管理部门等机构所制定的有关期货和衍生品市场方面的部门规章、规范性文件以及工作文件。除期货和衍生品相关规定外，为了让读者更真切地认识和了解期货和衍生品市场，防范和化解期货和衍生品市场相关法律风险，方便对中国期货和衍生品市场的法律研究与参考，笔者通过中国裁判文书网检索了12个典型案件的民事裁判文书，并按照【案号】、【裁判要旨】、【案情简介】、【裁判结论】、【裁判观点】等对每个案件予以改编，最后形成了12个期货和衍生品交易典型案例。同时，本书还收纳了期货市场常用的交易合同范本，供读者下载和使用。本书作为一本期货和衍生品市场的法律工具书，希望能为读者提供使用便利，为宣传和普及《期货和衍生品法》贡献一份力量。

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目录第一部分 规 范 指 引法律中华人民共和国期货和衍生品法（2022.4.20）中华人民共和国数据安全法（2021.6.10）中华人民共和国刑法（2020年修正）（节选）（2020.12.26）中华人民共和国证券法（2019年修订）（2019.12.28）中华人民共和国公司法（2018年修正）（2018.10.26）中华人民共和国网络安全法（2016.11.7）中华人民共和国商业银行法（2015年修正）（2015.8.29）中华人民共和国证券投资基金法（2015年修正）（2015.4.24）中华人民共和国保险法（2015年修正）（2015.4.24）中华人民共和国企业国有资产法（2008.10.28）中华人民共和国银行业监督管理法（2006年修正）（2006.10.31）中华人民共和国反洗钱法（2006.10.31）中华人民共和国企业破产法（2006.8.27)中华人民共和国中国人民银行法（2003年修正）（2003.12.27）中华人民共和国信托法（2001.4.28）法规证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法（国务院令第749号）（2021.10.26）中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（2021.7.6）防范和处置非法集资条例（国务院令第737号）（2021.1.26）优化营商环境条例（国务院令第722号）（2019.10.22）企业国有资产监督管理暂行条例（2019年修订）（国务院令第709号）（2019.3.2）期货交易管理条例（2017年修订）（国务院令第676号）（2017.3.1）证券公司监督管理条例（2014年修订）（国务院令第653号）（2014.7.29）中华人民共和国外汇管理条例（2008年修订）（国务院令第532号）（2008.8.5）金融违法行为处罚办法（国务院令第260号）（1999.2.22）证券、期货投资咨询管理暂行办法（证委发〔1997〕96号）（1997.12.25）国务院规范性文件国务院关于实施动产和权利担保统一登记的决定（国发〔2020〕18号）（2020.12.22）国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（国发〔2014〕17号）（2014.5.8）国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见（国办发〔2013〕110号）（2013.12.25）国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见（国办发〔2012〕37号）（2012.7.12）国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国发〔2011〕38号）（2011.11.24）国务院办公厅关于严厉打击以证券期货投资为名进行违法犯罪活动的通知（国办发〔2001〕64号）（2001.8.31）国务院关于整顿和规范市场经济秩序的决定（国发〔2001〕11号）（2001.4.27）国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知（国发〔1998〕27号）（1998.8.1）国务院办公厅转发国务院证券委员会《关于1996年全国证券期货工作安排意见》的通知（国办发〔1996〕37号）（1996.9.2）国务院关于批转国务院证券委员会1995年证券期货工作安排意见的通知（国发〔1995〕22号）（1995.7.20）国务院关于坚决制止期货市场盲目发展的通知（国发〔1993〕77号）（1993.11.4）司法解释优选人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（2020年修正）（法释〔2020〕18号）（2020.12.29）优选人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）（2020年修正）（法释〔2020〕18号）（2020.12.29）优选人民法院、优选人民检察院关于办理利用未公开信息交易刑事案件适用法律若干问题的解释（法释〔2019〕10号）（2019.6.27）优选人民法院、优选人民检察院关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释（法释〔2019〕9号）（2019.6.27）优选人民法院、优选人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释（法释〔2012〕6号）（2012.3.29）优选人民法院、优选人民检察院关于贯彻执行《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》有关问题的通知（法发〔2012〕8号）（2012.3.14）优选人民法院关于在经济犯罪审判中参照适用《优选人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的通知（法发〔2010〕22号）（2010.6.21）证券综合规定优选人民法院办公厅 、中国证券监督管理委员会办公厅关于建立“总对总”证券期货纠纷在线诉调对接机制的通知（法办〔2021〕313号）（2021.8.20）优选人民法院、中国证券监督管理委员会关于全面推进证券期货纠纷多元化解机制建设的意见（法〔2018〕305号）（2018.11.13）优选人民法院、中国证券监督管理委员会关于在全国部分地区开展证券期货纠纷多元化解机制试点工作的通知（法〔2016〕149号）（2016.5.25）部门规章中国人民银行金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会令〔2022〕号）（2022.1.19）动产和权利担保统一登记办法（中国人民银行令〔2021〕第7号）（2021.12.28）金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法（2018年修正）（中国人民银行令〔2018〕第2号）（2018.7.26）金融机构反洗钱规定（中国人民银行令〔2006〕号）（2006.11.14）中国人民银行关于印发《银行间外汇市场管理暂行规定》的通知（银发〔1996〕423号）（1996.11.29）中国证券监督管理委员会证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定（中国证券监督管理委员会令第194号）（2022.1.1）证券期货违法行为行政处罚办法（中国证券监督管理委员会令第186号）（2021.7.14）期货交易所管理办法（2021年修正）（中国证券监督管理委员会令第179号）（2021.1.15）期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法（2021年修正）（中国证券监督管理委员会令第179号）（2021.1.15）证券基金经营机构信息技术管理办法（2021年修正）（中国证券监督管理委员会令第179号）（2021.1.15）证券期货投资者适当性管理办法（2020年修正）（中国证券监督管理委员会令第177号）（2020.10.30）合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法（中国证券监督管理委员会、中国人民银行、国家外汇管理局令第176号）（2020.9.25）证券期货市场诚信监督管理办法（2020年修正）（中国证券监督管理委员会令第166号）（2020.3.20）证券公司风险控制指标管理办法（2020年修正）（中国证券监督管理委员会令第166号）（2020.3.20）证券期货规章制定程序规定（中国证券监督管理委员会令第165号）（2020.3.13）中国证券监督管理委员会关于《期货交易管理条例》第七十条第五项“其他操纵期货交易价格行为”的规定（中国证券监督管理委员会令第160号）（2019.11.18）境外证券期货交易所驻华代表机构管理办法（中国证券监督管理委员会令第157号）（2019.7.25）期货公司监督管理办法（中国证券监督管理委员会令第155号）（2019.6.4）证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法（中国证券监督管理委员会令第151号）（2018.10.22）外商投资期货公司管理办法（中国证券监督管理委员会令第149号）（2018.8.24）证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定（中国证券监督管理委员会令第145号）（2018.6.27）期货公司风险监管指标管理办法（中国证券监督管理委员会令第131号）（2017.4.18）期货投资者保障基金管理办法（2016年修订）（中国证券监督管理委员会、中华人民共和国财政部令第129号）（2016.11.8）中国证券监督管理委员会行政处罚听证规则（中国证券监督管理委员会令第119号）（2015.11.2）境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法（中国证券监督管理委员会令第116号）（2015.6.26）股票期权交易试点管理办法（中国证券监督管理委员会令第112号）（2015.1.9）私募投资基金监督管理暂行办法（中国证券监督管理委员会令第105号）（2014.8.21）公开募集证券投资基金运作管理办法（中国证券监督管理委员会令第104号）（2014.7.7）证券期货业信息安全保障管理办法（中国证券监督管理委员会令第82号）（2012.9.24）期货公司期货投资咨询业务试行办法（中国证券监督管理委员会令第70号）（2011.3.23）证券期货业反洗钱工作实施办法（中国证券监督管理委员会令第68号）（2010.9.1）证券期货市场统计管理办法（中国证券监督管理委员会令第60号）（2009.1.8）期货从业人员管理办法（中国证券监督管理委员会令第48号）（2007.7.4）中国银行保险监督管理委员会保险资金运用管理办法（中华人民共和国保监会令〔2018〕1号）（2018.1.24）银行业金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法（2011年修订）（中国银行业监督管理委员会令2011年号）（2011.1.5）信托公司管理办法（中国银行业监督管理委员会令2007年第2号）（2007.1.23）商业银行市场风险管理指引（中国银行业监督管理委员会令2004年第10号）（2004.12.29）国务院国有资产监督管理委员会中央企业境外国有资产监督管理暂行办法（国务院国有资产监督管理委员会令第26号）（2011.6.14）中华人民共和国商务部商品现货市场交易特别规定（试行）（中华人民共和国商务部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会令2013年第3号）（2013.11.8）部门规范性文件公安部优选人民检察院、公安部关于印发《优选人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的通知(2022年修订)（2022.4.6）中国人民银行中国人民银行、中央网信办、优选人民法院、优选人民检察院、工业和信息化部、公安部、市场监管总局、银保监会、证监会、外汇局关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知（银发〔2021〕237号）（2021.9.15）关于完善银行间债券市场现券做市商管理有关事宜的公告（中国人民银行公告〔2020〕第21号）（2020.12.23）境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（中国人民银行、国家外汇管理局公告〔2020〕第2号）（2020.5.7）中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（银发〔2018〕106号）（2018.4.27）中国人民银行关于加强远期售汇宏观审慎管理的通知（银发〔2015〕273号）（2015.8.31）中国人民银行办公厅关于远期售汇宏观审慎管理有关事项的通知（银办发〔2015〕203号）（2015.9.2）中国人民银行关于拓宽人民币购售业务范围的通知（银发〔2015〕250号）（2015.8.13）关于做好境内原油期货交易跨境结算管理工作有关事宜的公告（中国人民银行公告〔2015〕第19号）（2015.7.20）中国人民银行关于境外机构人民币银行结算账户开立和使用有关问题的通知（银发〔2012〕183号）（2012.7.26）中国人民银行关于印发《境外机构人民币银行结算账户管理办法》的通知（银发〔2010〕249号）（2010.8.31）关于发布《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》文本有关事项的公告（中国人民银行公告〔2009〕第4号）（2009.3.11）远期利率协议业务管理规定（中国人民银行公告〔2007〕第20号）（2007.9.29）中国人民银行关于全国银行间债券市场债券远期交易保证金存款利率问题的通知（银发〔2005〕225号）（2005.8.30）中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知（银发〔2005〕202号）（2005.8.8）中国人民银行关于完善人民币汇率形成机制改革的公告（中国人民银行公告〔2005〕第16号）（2005.7.21）全国银行间债券市场债券远期交易管理规定（中国人民银行公告〔2005〕第9号）（2005.5.11）中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会、司法部关于依法开展证券期货行业仲裁试点的意见（中国证券监督管理委员会公告〔2021〕25号）（2021.10.15）证券期货业网络安全事件报告与调查处理办法（中国证券监督管理委员会公告〔2021〕12号）（2021.6.4）期货公司保证金封闭管理办法（2021年修正）（中国证券监督管理委员会公告〔2021〕1号）（2021.1.15）期货市场客户开户管理规定（2021年修正）（中国证券监督管理委员会公告〔2021〕1号）（2021.1.15）关于实施《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》有关问题的规定（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕63号）（2020.9.25）证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引（2020年修正）（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕20号）（2020.3.20）中国证监会、财政部、中国人民银行、中国银保监会关于商业银行、保险机构参与中国金融期货交易所国债期货交易的公告（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕12号）（2020.2.14）证券期货违法违规行为举报工作暂行规定（2020年修订）（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕7号）（2020.1.14）证券期货经营机构管理人中管理人（MOM）产品指引（试行）（中国证券监督管理委员会公告〔2019〕26号）（2019.12.6）期货公司分类监管规定（2019年修订）（中国证券监督管理委员会公告〔2019〕5号）（2019.2.15）公开募集证券投资基金投资信用衍生品指引（中国证券监督管理委员会公告〔2019〕1号）（2019.1.15）证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定（中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号）（2018.10.22）关于进一步加强期货经营机构客户交易终端信息采集有关事项的公告（中国证券监督管理委员会公告〔2018〕27号）（2018.9.7）期货公司金融期货结算业务试行办法（2017年修改）（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕16号）（2017.12.7）证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定（中国证券监督管理委员会公告〔2016〕13号）（2016.7.14）中国证券监督管理委员会关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见（2014.9.16）证券公司参与股指期货、国债期货交易指引（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕34号）（2013.8.21）中国证券监督管理委员会关于建立金融期货投资者适当性制度的规定（2013年修订）（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕32号）（2013.8.2）关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕30号）（2013.7.18）优选人民法院、优选人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会关于印发《优选人民法院、优选人民检察院、公安部、中国证监会关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》的通知（证监发〔2011〕30号）（2011.4.27）证券投资基金参与股指期货交易指引（中国证券监督管理委员会公告〔2010〕13号）（2010.4.21）期货公司信息公示管理规定（中国证券监督管理委员会公告〔2009〕28号）（2009.10.22）中国证券监督管理委员会关于进一步加强商品期货实物交割监管工作的通知（证监发〔2008〕66号）（2008.7.25）证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法（证监发〔2007〕56号）（2007.4.20）中国证监会、国家外汇管理局、国家工商行政管理局、公安部关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知（证监发字〔1994〕165号）（1994.10.28）中国银行保险监督管理委员会中国银保监会办公厅关于衍生工具交易对手违约风险资产计量规则有关问题的通知（银保监办发〔2021〕124号）（2021.11.23）保险资金参与金融衍生产品交易办法（银保监办发〔2020〕59号）（2020.6.23）保险资金参与国债期货交易规定（银保监办发〔2020〕59号）（2020.6.23）保险资金参与股指期货交易规定（银保监办发〔2020〕59号）（2020.6.23）中国银监会关于印发衍生工具交易对手违约风险资产计量规则的通知（银监发〔2018〕1号）（2018.1.3）信托公司参与股指期货交易业务指引（银监发〔2011〕70号）（2011.6.27）中国银监会办公厅关于商业银行从事境内黄金期货交易有关问题的补充通知（银监办发〔2009〕3号）（2009.1.9）中国银监会办公厅关于银行业金融机构开办外汇保证金交易有关问题的通知（银监办发〔2008〕100号）（2008.6.6）中国银监会办公厅关于商业银行从事境内黄金期货交易有关问题的通知（银监办发〔2008〕35号）（2008.3.7）国务院国有资产监督管理委员会国资委关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知（国资发财评规〔2020〕8号）（2020.1.13）中华人民共和国财政部财政部关于印发修订《企业会计准则第24号——套期会计》的通知（财会〔2017〕9号）（2017.3.31）财政部、国家税务总局关于原油和铁矿石期货保税交割业务增值税政策的通知（财税〔2015〕35号）（2015.4.8）国家外汇管理局国家外汇管理局关于修订《银行间外汇市场做市商指引》的通知（汇发〔2021〕1号）（2021.1.2）外汇局关于印发《经常项目外汇业务指引（2020年版）》的通知（汇发〔2020〕14号）（2020.8.28）国家外汇管理局关于境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易外汇管理有关问题的通知（汇发〔2015〕35号）（2015.7.29）国家外汇管理局关于国有企业境外期货套期保值业务外汇管理有关问题的通知（汇发〔2013〕25号）（2013.6.3）国家税务总局国家税务总局关于大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务增值税管理问题的公告（国家税务总局公告2018年第19号）（2018.4.20）国家税务总局关于上海靠前能源交易中心原油期货保税交割业务增值税管理问题的公告（国家税务总局公告2017年第29号）（2017.7.28）国家税务总局关于印发《上海期货交易所黄金期货交易增值税征收管理办法》的通知（国税发〔2008〕46号）（2008.5.4）部门工作文件中国人民银行中国人民银行关于建立场外金融衍生产品集中清算机制及开展人民币利率互换集中清算业务有关事宜的通知（银发〔2014〕29号）（2014.1.28）中国人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知（银发〔2008〕18号）（2008.1.18）中国证券监督管理委员会中国证监会办公厅关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知（证监办发〔2013〕111号）（2013.12.31）公开募集证券投资基金参与国债期货交易指引（中国证券监督管理委员会公告〔2013〕37号）（2013.9.3）中国银行保险监督管理委员会中国银保监会办公厅关于保险资金参与信用风险缓释工具和信用保护工具业务的通知（银保监办发〔2019〕121号）（2019.5.7）中国保险监督管理委员会关于保险机构开展利率互换业务的通知（保监发〔2010〕56号）（2010.7.14）国务院国有资产监督管理委员会国资委办公厅关于进一步加强金融衍生业务管理有关事项的通知（国资厅发财评〔2021〕17号）（2021.4.12）第二部分 典 型 案 例001委托理财与金融衍生品交易的区别，期货买方有权决定是否行权，交易损失责任的分配002期货从业人员因个人行为导致期货公司客户交易损失，期货公司无过错的无须对客户损失承担责任003内幕交易行为对投资者造成损失的，与内幕交易方向一致的投资者不应成为民事赔偿权利主体004期货交易强行平仓的过错认定及责任分担005非法期货交易的认定及交易损失的责任分配006期货公司员工假借公司名义与客户签署委托理财协议对期货公司不产生法律约束力007期货交割实物质量瑕疵认定应按照交易所的规则和程序进行008期货公司员工“代客操盘”交易造成客户交易损失，期货公司未尽监管管理职责应承担相应责任009合法有效的金融衍生品交易协议应当依约全面履行，为实现债权和担保权益所发生的律师费用请求可得到法院支持010金融衍生品交易发生提前终止，如双方未明确约定被终止交易的公允价值的数据来源和计算模型，将导致计算方式不被法院采信011金融衍生品交易主协议及交易确认书等交易文件如不存在合同无效的事由则合法有效012强行平仓虽为一种权利但应当按照双方的约定行使，金融机构对违约强行平仓导致的损失承担相应责任第三部分 文 书 范 本文书范本使用说明