中央银行学

本套教材涵盖了政治经济学、宏观经济学、微观经济学、财政学、会计学、金融学、统计学、计量经济学、国民经济核算教程等基础理论教材和经济金融专业教材。中央银行学是研究中央银行运行及其规律的一门课程。作为经济学最重要的一个分支，中央银行学研究目标的确定、过程的分析、结果的评价接近遵循和经济学研究相一致的原则。本教材在编写过程力图体现：组织体系完善，结构清晰、理论联系实际，突出教学重点、体现知识体系的完整性并进行知识面的拓宽。每一章都有学习要点、本章小结、重要概念、复习思考题与重要参考文献资料等。

目录第一章   中央银行的产生与组织结构 ………………………………………………… 1   本章要点 ……………………………………………………………………………… 1   第一节   中央银行与中央银行制度的产生 ………………………………………… 1      一、 中央银行产生的历史背景 …………………………………………………… 1      二、 中央银行产生的客观必然性 ………………………………………………… 3      三、 中央银行制度的产生 ………………………………………………………… 4      四、 我国近代中央银行的产生和发展 …………………………………………… 9   第二节   中央银行的性质与职能…………………………………………………… 11      一、 中央银行的性质……………………………………………………………… 11      二、 中央银行的职能……………………………………………………………… 12      三、 中央银行的地位与作用……………………………………………………… 15      四、 中国人民银行的性质、 职能与作用………………………………………… 18   第三节   中央银行制度的类型与结构……………………………………………… 20      一、 中央银行制度的类型………………………………………………………… 20      二、 中央银行的结构……………………………………………………………… 22   本章小结……………………………………………………………………………… 25   本章重要概念………………………………………………………………………… 26   复习思考题…………………………………………………………………………… 26   参考文献……………………………………………………………………………… 26第二章   中央银行的地位、 作用与独立性…………………………………………… 28   本章要点……………………………………………………………………………… 28   第一节   中央银行在现代经济体系中的地位与作用……………………………… 28一、 现代经济运行的特点………………………………………………………… 28      二、 中央银行在现代经济体系中的地位………………………………………… 30      三、 中央银行在现代经济体系中的作用………………………………………… 31   第二节   中央银行的独立性………………………………………………………… 33      一、 中央银行独立性的含义与内容……………………………………………… 33      二、 中央银行独立性的历史发展………………………………………………… 34      三、 中央银行独立性的模式……………………………………………………… 37      四、 中国人民银行的独立性……………………………………………………… 40   第三节   中央银行与政府各部门之间的关系……………………………………… 44      一、 中央银行与财政部门之间的关系…………………………………………… 44      二、 中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系…………………………… 46      三、 中央银行与商业银行等金融机构之间的关系……………………………… 46   本章小结……………………………………………………………………………… 47   本章重要概念………………………………………………………………………… 48   复习思考题…………………………………………………………………………… 48   参考文献……………………………………………………………………………… 48第三章   中央银行的资产负债表与负债业务………………………………………… 49   本章要点……………………………………………………………………………… 49   第一节   中央银行业务活动的原则与分类………………………………………… 49      一、 中央银行业务活动法律规范………………………………………………… 49      二、 中央银行业务活动的原则…………………………………………………… 51      三、 中央银行业务活动的一般分类……………………………………………… 52   第二节   中央银行的资产负债表…………………………………………………… 52      一、 中央银行资产负债表的一般构成…………………………………………… 53      二、 中央银行资产负债表主要项目间的关系…………………………………… 55      三、 中国人民银行资产负债表…………………………………………………… 56   第三节   中央银行的存款业务……………………………………………………… 59      一、 中央银行的存款业务………………………………………………………… 59      二、 准备金存款业务……………………………………………………………… 61      三、 中央银行的其他存款业务…………………………………………………… 65   第四节   中央银行的货币发行业务………………………………………………… 66      一、 货币发行的内容……………………………………………………………… 66二、 货币发行的原则……………………………………………………………… 67      三、 货币发行的准备制度………………………………………………………… 68      四、 人民币的发行与管理………………………………………………………… 71   第五节   中央银行的其他负债业务………………………………………………… 73      一、 发行中央银行债券…………………………………………………………… 73      二、 对外负债……………………………………………………………………… 74      三、 资本业务……………………………………………………………………… 74   本章小结……………………………………………………………………………… 75   本章重要概念………………………………………………………………………… 75   复习思考题…………………………………………………………………………… 76   参考文献……………………………………………………………………………… 76第四章   中央银行的资产业务………………………………………………………… 77   本章要点……………………………………………………………………………… 77   第一节   中央银行的储备资产业务………………………………………………… 77      一、 中央银行储备资产的构成…………………………………………………… 77      二、 中央银行储备资产的意义…………………………………………………… 78      三、 中央银行经营储备资产的原则……………………………………………… 79      四、 中国人民银行的储备资产业务……………………………………………… 80   第二节   中央银行的再贴现业务…………………………………………………… 82      一、 再贴现业务的概念与意义…………………………………………………… 82      二、 再贴现业务的一般规定……………………………………………………… 83      三、 再贴现业务运作和发展的相关条件………………………………………… 85   第三节   中央银行的贷款业务……………………………………………………… 85      一、 中央银行贷款的特征………………………………………………………… 86      二、 贷款业务的种类……………………………………………………………… 87      三、 再贴现业务与贷款业务的区别……………………………………………… 89   第四节   中央银行的证券买卖业务………………………………………………… 90      一、 中央银行证券买卖业务的目的……………………………………………… 90      二、 中央银行证券买卖业务与贷款业务的比较………………………………… 91      三、 中央银行买卖证券的种类及业务操作……………………………………… 92   本章小结……………………………………………………………………………… 94   本章重要概念………………………………………………………………………… 95复习思考题…………………………………………………………………………… 95   参考文献……………………………………………………………………………… 95第五章   中央银行的支付清算业务…………………………………………………… 96   本章要点……………………………………………………………………………… 96   第一节   中央银行支付清算概述…………………………………………………… 96      一、 中央银行支付清算业务的产生与发展……………………………………… 96      二、 中央银行支付清算业务的作用……………………………………………… 97      三、 支付清算体系………………………………………………………………… 98      四、 支付清算的形式 …………………………………………………………… 101   第二节   中央银行支付清算业务的运作 ………………………………………… 103      一、 中央银行支付清算运作的基本原理 ……………………………………… 103      二、 清算银行的资金来源 ……………………………………………………… 105      三、 中央银行支付清算服务的主要内容 ……………………………………… 105   第三节   中央银行支付清算业务的风险管理 …………………………………… 112      一、 支付清算系统的风险类型 ………………………………………………… 112      二、 支付清算系统的风险管理 ………………………………………………… 113   第四节   我国的支付清算体系 …………………………………………………… 115      一、 我国的支付服务组织 ……………………………………………………… 115      二、 我国的主要支付清算系统 ………………………………………………… 116      三、 中国现代化支付系统简介 ………………………………………………… 119   本章小结 …………………………………………………………………………… 124   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 125   复习思考题 ………………………………………………………………………… 126第六章   中央银行的宏观经济分析与管理 ………………………………………… 127   本章要点 …………………………………………………………………………… 127   第一节   宏观经济分析框架 ……………………………………………………… 127      一、 国民收入与产品账户 ……………………………………………………… 128      二、 国际收支账户 ……………………………………………………………… 129      三、 财政账户 …………………………………………………………………… 131      四、 货币账户 …………………………………………………………………… 133   第二节   经济与金融运行状况分析 ……………………………………………… 135  一、 宏观经济账户之间关系的分析框架 ……………………………………… 135      二、 资金流量分析 ……………………………………………………………… 138      三、 货币部门的分析和预测 …………………………………………………… 140   第三节   国民收入和货币均衡的分析 …………………………………………… 144      一、 IS-LM 模型 ………………………………………………………………… 145      二、 IS-LM-BP 模型 …………………………………………………………… 148   第四节   中央银行的经济金融分析体系 ………………………………………… 151      一、 金融分析 …………………………………………………………………… 151      二、 金融总量分析 ……………………………………………………………… 151      三、 金融结构分析 ……………………………………………………………… 153   第五节   中央银行金融分析方法 ………………………………………………… 155      一、 金融分析的复杂性 ………………………………………………………… 155      二、 中央银行的定量分析方法 ………………………………………………… 156   本章小结 …………………………………………………………………………… 159   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 160   复习思考题 ………………………………………………………………………… 160   参考文献 …………………………………………………………………………… 161第七章   中央银行的货币政策目标与选择 ………………………………………… 162   本章要点 …………………………………………………………………………… 162   第一节   货币政策概述 …………………………………………………………… 162      一、 货币政策的定义 …………………………………………………………… 162      二、 货币政策的内容 …………………………………………………………… 163      三、 货币政策的特征 …………………………………………………………… 164      四、 货币政策的功能 …………………………………………………………… 165      五、 货币政策对经济的影响 …………………………………………………… 166   第二节   货币政策目标 …………………………………………………………… 167      一、 货币政策目标体系 ………………………………………………………… 167      二、 货币政策目标的内涵 ……………………………………………………… 168      三、 货币政策目标的新发展 …………………………………………………… 172      四、 我国中央银行货币政策目标的选择 ……………………………………… 177   第三节   货币政策的中介目标及操作目标 ……………………………………… 178      一、 选择中介目标和操作目标的标准 ………………………………………… 178二、 可供选择的中介目标 ……………………………………………………… 180      三、 可供选择的操作目标 ……………………………………………………… 185      四、 货币政策指标选择的历史演变 …………………………………………… 187   第四节   货币政策的决策机制 …………………………………………………… 190      一、 货币政策的决策权 ………………………………………………………… 190      二、 货币政策决策机构与程序 ………………………………………………… 191      三、 货币政策的决策依据与判断 ……………………………………………… 195   本章小结 …………………………………………………………………………… 196   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 197   复习思考题 ………………………………………………………………………… 197   参考文献 …………………………………………………………………………… 198第八章   中央银行货币政策工具及其应用 ………………………………………… 199   本章要点 …………………………………………………………………………… 199   第一节   一般性货币政策工具 …………………………………………………… 199      一、 法定存款准备金工具及操作 ……………………………………………… 199      二、 再贴现政策工具及操作 …………………………………………………… 203      三、 公开市场业务政策工具及操作 …………………………………………… 207   第二节   选择性货币政策工具 …………………………………………………… 211      一、 消费者信用控制 …………………………………………………………… 211      二、 证券市场信用控制 ………………………………………………………… 212      三、 不动产信用控制 …………………………………………………………… 212      四、 优惠利率 …………………………………………………………………… 213   第三节   其他货币政策工具 ……………………………………………………… 213      一、 直接信用控制 ……………………………………………………………… 213      二、 间接信用指导 ……………………………………………………………… 215      三、 再贷款 ……………………………………………………………………… 217   第四节   中国货币政策工具的创新 ……………………………………………… 219      一、 中央银行资产负债表的扩表与缩表 ……………………………………… 219      二、 中国货币政策工具创新: SLF、 MLF 和 PSL …………………………… 222   第五节   中央银行合格担保品框架 ……………………………………………… 224      一、 中央银行合格担保品含义 ………………………………………………… 224      二、 我国中央银行合格担保品框架 …………………………………………… 226本章小结 …………………………………………………………………………… 230   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 231   复习思考题 ………………………………………………………………………… 232   参考文献 …………………………………………………………………………… 232第九章   中央银行货币政策传导机制 ……………………………………………… 233   本章要点 …………………………………………………………………………… 233   第一节   货币政策传导机制的理论 ……………………………………………… 233      一、 货币政策传导机制的含义 ………………………………………………… 233      二、 货币政策传导机制的理论 ………………………………………………… 234   第二节   货币政策传导过程与中介目标 ………………………………………… 247      一、 货币政策传导过程 ………………………………………………………… 247      二、 货币政策中介目标及操作目标选择的基本原则 ………………………… 249   第三节   货币政策传导的影响因素 ……………………………………………… 250      一、 体制因素对货币政策传导的影响 ………………………………………… 250      二、 信息因素的影响 …………………………………………………………… 251      三、 市场因素的影响 …………………………………………………………… 251      四、 经济周期因素的影响 ……………………………………………………… 252   第四节   货币政策的有效性 ……………………………………………………… 253      一、 货币政策有效性的含义 …………………………………………………… 253      二、 货币政策与其他宏观经济政策的配合 …………………………………… 254      三、 政策有效性的比较 ………………………………………………………… 258      四、 政策适应性分析 …………………………………………………………… 260   本章小结 …………………………………………………………………………… 262   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 263   复习思考题 ………………………………………………………………………… 263   参考文献 …………………………………………………………………………… 263第十章   中央银行货币政策效应分析 ……………………………………………… 265   本章要点 …………………………………………………………………………… 265   第一节   货币政策时滞与政策效应 ……………………………………………… 265      一、 货币政策时滞的含义与分类 ……………………………………………… 265      二、 货币政策效应 ……………………………………………………………… 268三、 我国货币政策时滞分析 …………………………………………………… 270   第二节   货币政策有效性的理论分析 …………………………………………… 271      一、 货币政策有效性的含义 …………………………………………………… 271      二、 货币政策有效性的理论 …………………………………………………… 272      三、 我国货币政策有效性的因素分析 ………………………………………… 278   本章小结 …………………………………………………………………………… 282   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 282   复习思考题 ………………………………………………………………………… 282   参考文献 …………………………………………………………………………… 283第十一章   宏观审慎框架 …………………………………………………………… 284   本章要点 …………………………………………………………………………… 284   第一节   双支柱中的宏观审慎框架理论含义 …………………………………… 284      一、 宏观审慎框架的基本含义 ………………………………………………… 284      二、 宏观审慎框架的目标和作用 ……………………………………………… 288   第二节   宏观审慎框架的主要手段和方法 ……………………………………… 290      一、 宏观审慎框架的主要手段 ………………………………………………… 290      二、 宏观审慎框架的主要指标体系 …………………………………………… 295   第三节   货币政策与宏观审慎框架的配合 ……………………………………… 299      一、 双支柱的基本含义 ………………………………………………………… 299      二、 货币政策与宏观审慎框架的配合 ………………………………………… 300   本章小结 …………………………………………………………………………… 305   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 306   复习思考题 ………………………………………………………………………… 306   参考文献 …………………………………………………………………………… 307第十二章   中央银行的金融监管 …………………………………………………… 308   本章要点 …………………………………………………………………………… 308   第一节   中央银行金融监管概述 ………………………………………………… 308      一、 金融监管的概念 …………………………………………………………… 308      二、 金融监管的目标与必要性 ………………………………………………… 309      三、 金融监管的理论基础 ……………………………………………………… 313   第二节   中央银行金融监管的内容与方法 ……………………………………… 314一、 金融监管的主要内容 ……………………………………………………… 314      二、 金融监管的原则 …………………………………………………………… 320      三、 金融监管的手段 …………………………………………………………… 322      四、 金融监管的发展 …………………………………………………………… 322   第三节   中央银行金融监管体制 ………………………………………………… 323      一、 金融监管体制的变革 ……………………………………………………… 323      二、 金融监管体制发展的新趋势 ……………………………………………… 327      三、 我国金融监管体制的改革 ………………………………………………… 328   第四节   中央银行监管的国际合作 ……………………………………………… 332      一、 中央银行监管的国际合作 ………………………………………………… 332      二、 《巴塞尔协议》 对监管的规范和统一 …………………………………… 336      三、 国际监管合作发展的新趋势 ……………………………………………… 341   本章小结 …………………………………………………………………………… 342   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 343   复习思考题 ………………………………………………………………………… 343   参考文献 …………………………………………………………………………… 344第十三章   中央银行的外汇及外债管理 …………………………………………… 345   本章要点 …………………………………………………………………………… 345   第一节   外汇管理概述 …………………………………………………………… 345      一、 外汇管理的一般概念 ……………………………………………………… 345      二、 外汇管理的历史演进 ……………………………………………………… 346      三、 外汇管理的经济分析 ……………………………………………………… 349   第二节   外汇管理的主要内容 …………………………………………………… 351      一、 外汇管理的项目与措施 …………………………………………………… 351      二、 经常项目外汇管理框架 …………………………………………………… 352      三、 资本项目外汇管理框架 …………………………………………………… 354   第三节   中央银行的外债管理 …………………………………………………… 360      一、 外债的含义 ………………………………………………………………… 360      二、 外债的种类 ………………………………………………………………… 361      三、 外债的经济分析 …………………………………………………………… 362      四、 外债管理的主要内容 ……………………………………………………… 365      五、 外债与国家宏观经济政策 ………………………………………………… 370本章小结 …………………………………………………………………………… 373   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 374   复习思考题 ………………………………………………………………………… 374   参考文献 …………………………………………………………………………… 375第十四章   中央银行与金融稳定 …………………………………………………… 376   本章要点 …………………………………………………………………………… 376   第一节   金融稳定概述 …………………………………………………………… 376      一、 金融稳定的含义与特征 …………………………………………………… 376      二、 金融稳定的目标与内容 …………………………………………………… 378      三、 中央银行维护金融稳定的意义 …………………………………………… 381   第二节   金融稳定的框架体系 …………………………………………………… 383      一、 金融稳定的制度框架 ……………………………………………………… 383      二、 我国维护金融稳定的框架体系 …………………………………………… 385   第三节   中央银行对金融稳定的维护 …………………………………………… 387      一、 中央银行维护金融稳定的措施 …………………………………………… 387      二、 影响我国金融稳定的因素 ………………………………………………… 389      三、 维护我国金融稳定的措施 ………………………………………………… 392   本章小结 …………………………………………………………………………… 400   本章重要概念 ……………………………………………………………………… 401   复习思考题 ………………………………………………………………………… 401   参考文献 …………………………………………………………………………… 401